鑫闻界｜年内4家中小银行评级下调，补充资本金、兼并重组、市场退出提速

齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 黄寿赓

跟踪评级报告密集披露，Wind数据显示，截至7月31日，年内已有榆次农商银行、常德农商银行、平遥农商银行、花溪农商银行4家中小银行遭遇评级下调。从调整原因来看，这些银行普遍面临资产信用风险较高、盈利能力不佳等问题。与此同时，评级下调也折射出中小银行在发展过程中，相较大行面临的一些劣势，“加快推进中小金融机构改革化险”背景下，“减量提质”已成中小银行发展趋势。

年内4家农商行评级下调

今年首家遭遇评级下调的银行是山西榆次农村商业银行股份有限公司（简称“榆次农商银行”），5月19日，中诚信国际发布公告，决定调降该行的主体信用等级，由BB下调至BB-，评级展望为稳定；同时将其发行的“18榆次农商二级01”和“19榆次农商二级”债项信用等级由BB-下调至B+。

这已经是榆次农商银行第3次被下调评级。据统计，2021年以来，中诚信国际连续三次调降榆次农商行评级，后者主体信用评级由A+一路降至BB-。

连续被下调评级背后，榆次农商银行近年来信用风险持续暴露、财务指标显著恶化以及资本充足水平严重不足。数据显示，2024年以来该行不良贷款快速增长。2024年末该行不良贷款余额较年初大幅增加10.97亿元至37.56亿元，不良率较年初上升11.51个百分点至34.43%；拨备覆盖率仅为0.38%，显著低于同业水平和监管要求，拨备计提缺口大。

榆次农商银行资本充足率已为负数

进入7月，随着跟踪评级报告密集披露，被下调评级的银行数量也有所增长。7月17日，中诚信国际发布常德农村商业银行股份有限公司（简称“常德农商银行”）2025年度跟踪评级报告，将该行主体信用等级由AA-下调至A+，评级展望为稳定；同时将“21常德农商二级”债项信用等级由A+下调至A。

中诚信国际指出，该行的问题在于不良贷款率大幅上升、整体盈利能力较弱。2024年末，常德农商银行不良贷款率为4.81%，较2023年的3.01%明显提高；2024年末，该行拨备覆盖率大幅下降至95.19%，已低于监管要求。此外，由于盈利能力下滑，利润留存减少，同时业务规模扩张持续消耗资本，2024年末该行核心一级资本充足率和资本充足率均较上年末有所下滑。

7月25日，联合资信发布2025年跟踪评级报告，将山西平遥农村商业银行股份有限公司（简称“平遥农商银行”）主体长期信用等级由此前的BBB+下调至BBB，将其发行的“18平遥农商二级01”信用等级由BBB下调至BBB-，评级展望均为稳定。

联合资信在报告中指出，跟踪期内平遥农商银行面临多重经营压力，是此次评级下调的主要原因。从资产质量看，该行信贷资产质量下行压力显著。2024年末，其不良贷款率升至4.55%，拨备覆盖率109.86%。盈利能力大幅下滑，去年净利润仅0.02亿元。资本充足性则是另一突出短板。截至2024年末，该行资本充足率为4.51%，核心一级资本充足率3.40%，均低于监管要求。

7月29日，东方金诚发布2025年跟踪评级报告，将贵州花溪农村商业银行股份有限公司（简称“花溪农商银行”）主体信用等级下调为A，评级展望为稳定，同时下调“21花溪农商二级01”信用等级为A-。

东方金诚称，跟踪期内该行不良贷款率及关注类、逾期贷款占比持续攀升至较高水平，信贷资产质量不佳，且部分投资资产信用风险仍较高，处置压力较大。同时，受资产质量下滑等因素影响，该行利息收入下滑、拨备计提压力上升，2024年净利润规模下滑至0.13亿元，盈利能力恶化，且面临一定的资本补充压力。

中小银行“减量提质”加速

从评级被下调的几家银行，可以折射出当前中小银行发展面临的一些问题。相较大行，资本实力薄弱、风控体系不完善、缺乏差异化竞争策略等，是中小银行普遍存在的不足，而随着利率市场化深化，其盈利稳定性进一步下降，利润留存减少，从而导致资本充足率低于监管水平。风险上升意味着中小银行在资本补充方面要付出更高成本，利润空间再被压缩。

Wind数据显示，2018年至2021年，每年均有超过10家城商行、农商行被调降主体信用等级。在多家银行遭遇评级下调后，监管改革与市场化退出进程加速推进。2025年监管工作会议强调要“加快推进中小金融机构改革化险”，明确按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险。

增资方面，近期，多家中小银行“补血”方案获批，包括河北金融监管局同意衡水银行变更注册资本方案，募集股份6亿股；张家口银行变更注册资本方案获批，募集国有股份不超过18亿股；西安银行获批发行不超过40亿元（含）的二级资本债券等。此外，上饶银行、衡水银行、保定银行、宁夏黄河农商行等多家银行也通过定向募股等外源性方式补充资本。

与此同时，中小银行吸收合并显著提速，据企业预警通数据，截至5月末，今年已有184家中小银行通过合并或解散退出市场，这一数字是去年同期的7倍，接近2024年全年195家的总量。

此外，省级农商行或联合银行密集挂牌，今年上半年已有河南农商银行、江西农商联合银行、江苏农商联合银行、内蒙古农商银行四家省联社改制落地。吉林省财政厅发行的260亿元中小银行专项债也于近期落地，根据披露，此次中小银行专项债，加上此前吉林农信辖内17家农商行已使用的86亿元专项债券所筹集资金，将注入拟组建的吉林省省级农商行，即吉林农村商业银行股份有限公司，支持其补充资本、增强其抗风险能力和信贷投放能力。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，“减量提质”有助于整合机构优势，增强中小银行实力，为经济社会发展的进步提供高质量服务，也有助于银行业自身高质量发展。在此过程中，中小银行需要坚持市场化原则，充分发挥各自的优势，争取实现“1+1＞2”的效果。